نرخ بهره پول در هفته منتهی به ۲۱ دی

در هفته‌ای که گذشت، شاهد کاهش نیم درصدی نرخ بازده تا سررسید اوراق اخزای بلند مدت و رسیدن آن به ۲۷.۵ درصد بوده ایم. همچنین نرخ بازدهی اخزای با سررسید زیر یک‌سال نیز به‌طور متوسط ۰.۴ الی ۱ درصد کمتر از اخزای بلندمدت بود. میانگین نرخ بازده تا سررسید اوراق گام نیز در انتهای هفته به ۳۱ درصد رسید که نسبت به هفته گذشته تغییر خاصی نداشت. اوراق اراد و افاد نیز ارزش معاملات قابل توجه چهار هزار میلیارد تومانی داشتند. همچنین در صندوق‌های درآمد ثابت نیز همانند هفته‌ گذشته، خروج پول بالغ بر چهار هزار میلیارد تومانی ثبت شد.

در نمودارهای زیر بازده تا سررسید و ارزش معاملات اوراق اخزا و گام  با یکدیگر مقایسه شده است.

طی هفته گذشته، مجموعا ۷۴۱ میلیارد تومان اوراق اخزا و ۸۴۰ میلیارد تومان اوراق گام معامله شد. تاریخ سررسید نماد اخزا۹۰۲ به ارزش ۵۰۰۰ میلیارد تومان نیز در هفته گذشته بود.

بررسی صندوق‌های درآمد ثابت در هفته گذشته

در هفته‌ای که گذشت، تغییراتی در ترکیب دارایی  صندوق‌های درآمد ثابت ایجاد شد و از طرفی همچنان شاهد خروج پول قابل توجه از این صندوق‌ها بوده ایم که در ادامه بررسی می‌کنیم.

ترکیب دارایی صندوق‌های درآمد ثابت

نمودار زیر ترکیب دارایی صندوق‌های درآمد ثابت در ابتدا و انتهای هفته را نشان می‌دهد.

در هفته‌ای که گذشت دارایی اوراق صندوقهای درآمد ثابت بیش از ۳۲۸۰ میلیارد تومان کاهش داشت که بخشی از آن را می‌توان با سررسید شدن نماد اخزا ۹۰۲ مرتبط دانست. همچنین دارایی سهام صندوق‌ها رشد ۱۱۰۰ میلیارد تومانی داشت که با توجه به رشد شاخص منطقی به نظر می‌رسد؛ از طرفی بالغ بر ۲۴۰۰ میلیارد تومان از ارزش خالص دارایی‌های صندوق‌های درآمد ثابت کم شد تا NAV  تجمعی این صندوق‌ها به ۴۳۴ همت برسد.

وضعیت صدور و ابطال در صندوق‌های درآمد ثابت

طی هفته گذشته شاهد خالص صدور/ ابطال منفی در صندوق‌های درآمد ثابت بودیم و حدود ۴۰۰۰ میلیارد تومان خروج پول از این صندوق‌ها ثبت شد و همانند هفته گذشته صندوق‌ها خروج پول قابل توجهی داشتند.

در نمودار زیر خالص ارزش صدور و ابطال در صندوق‌های درآمد ثابت آورده شده‌است.

بازدهی صندوق‌های درآمد ثابت قابل معامله در بورس

در نمودار زیر معادل سالانه موثر بازده قیمتی هفتگی(تغییر قیمت پایانی روز چهارشنبه نسبت به هفته گذشته) صندوق‌های درآمد ثابت قابل معامله در بورس آورده شده است. توضیح اینکه ۴ صندوق‌ها به‌دلیل فاصله بسیار زیاد از میانگین، از نمودار حذف شده‌اند.

وضعیت نرخ بهره بین بانکی و عملیات بازار باز

در این هفته در بازار بین بانکی نرخ بهره یک دهم درصد نسبت به هفته گذشته کاهش یافت و به عدد ۲۱.۰۳ درصدی رسید. علت این کاهش را می‌توان در عملیات بازار باز بانک مرکزی جست و جو کرد؛ در عملیات بازار باز این هفته، ۲۳ بانک مبلغ ۱۲۰۷.۴ هزار میلیارد ریال از بانک مرکزی درخواست کردند که بانک مرکزی به ۱۱۳۴.۸ میلیارد ریال آن پاسخ مثبت داد. بررسی های عملیات بازار باز از ابتدا، نشان دهنده این موضوع است که بانک مرکزی در هفته ای که گذشت بزرگترین ریپوی خود را انجام داده است. ریپوی پذیرفته شده بانک مرکزی در این هفته ۵ درصد از ریپوی پذیرفته شده این بانک در هفته گذشته، بیشتر بوده است.

“تهیه شده در واحد تحلیل صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت آریا”